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可转债双低量化策略怎么回测？如何申请测试账号？_我的网站

守法公民

一 |     可转债双低策略是近几年非常流行的量化策略，核心思想是买入"价格低+溢价率低"的可转债，等待价值回归。但很多人不知道如何正确地回测这个策略。    

    
    　　休赛期掘金选择匹配雷霆为斯潘塞-琼斯开出的 2 年 1200 万美元报价，将这名锋线球员留在丹佛。先说结论：可转债双低策略的回测需要同时考虑价格、溢价率、信用评级、剩余期限等多个因素，简单的"按双低值排序买入"并不够，需要加入过滤条件和风控逻辑。
    
    　　琼斯近日更新个人社交媒体，回顾自己一路走来三次拒绝短期安稳机会，最终拿下这份千万合同的经历。
    
    　　琼斯表示，自己如今顺利签下这份两年 1200 万美元的 NBA 合约，背后是三次关键抉择。双低值的计算双低值=可转债价格+转股溢价率×100比如一只可转债价格110元、转股溢价率20%，双低值=11...。第一，他放弃约 25 万美元的额外收益，选择留在斯坦福打完大学第五年，没有转学离开；第二，主动选择成为落选秀，以此获得自主挑选球队的权利，也正是这个选择，让他得以加盟掘金；第三，他回绝一份价值约 200 万美元的保障性续约合同，决定投身自由市场放手一搏，同时也要承担受伤、状态下滑，甚至得不到新合同的风险。
    
    　　最终，他拿到的薪资达到当初那份 200 万报价的三倍。琼斯感慨，自己曾三次摆在唾手可得的金钱与地位面前，但每一次，他都优先选择长期价值更高的道路。

二 |
    
    　　“25 万美元，拒绝；接受选秀被选中，拒绝；200 万保障合同，拒绝。结局是拿到 1200 万美元。有时候，过早选择安稳，恰恰是最大的风险。” 琼斯如此写道。

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Published on:03:43:09


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